ในที่สุดสภาคองเกรสก็พบบางสิ่งที่เห็นด้วย: ช่วยเหลือธนาคาร

ในที่สุดสภาคองเกรสก็พบบางสิ่งที่เห็นด้วย: ช่วยเหลือธนาคาร

ในที่สุด พรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตในสภาคองเกรสก็พบสิ่งที่พวกเขาสามารถตกลงกันได้ และนั่นไม่ใช่การย้ายถิ่นฐานการควบคุมอาวุธปืนหรือการดูแลสุขภาพ เป็นการผ่อนคลายกฎเกณฑ์บางอย่างสำหรับธนาคาร เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้ลงนามในกฎหมายที่เขียนส่วนต่างๆ ของพระราชบัญญัติด็อด-แฟรงค์ พ.ศ. 2553 ใหม่

ซึ่งเป็นการยกเครื่องข้อบังคับด้านการเงินที่สำคัญซึ่งประกาศใช้เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี พ.ศ. 2551 สภาผู้แทนราษฎรผ่านร่างกฎหมายด้วยคะแนนเสียง 258-159 เมื่อวันอังคาร 33 พรรคเดโมแครตเข้าร่วมรีพับลิกันเพื่อสนับสนุน กฎหมายซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยประธานคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภา ไมค์ คราโป (R-ID) ทำให้วุฒิสภา ผ่านพ้น ไปได้อย่างง่ายดายในเดือนมีนาคม 67 ถึง 31 โดยได้รับการสนับสนุนจาก 16 พรรคเดโมแครตและ ส.ว. แองกัส คิง (I-ME) นอกเหนือจากรีพับลิกัน 50 คน

ทรัมป์ก่อนที่จะลงนามในร่างกฎหมายเมื่อวันพฤหัสบดี

 ที่ผ่านมา กล่าวว่าเป็นการ “ดี” ที่จะผ่านกฎหมายในลักษณะพรรคสองฝ่าย กฎหมายได้เปิดเผยความแตกแยกในทั้งสองฝ่าย — พรรครีพับลิกันบางคนคิดว่าการรื้อถอนด็อด-แฟรงค์ยังไม่เพียงพอ และพรรคเดโมแครตบางคนกล่าวว่ามันเป็นเอกสารแจกที่ไม่จำเป็นสำหรับอุตสาหกรรมการธนาคาร “นี่คือทั้งหมดที่เกี่ยวกับภัยพิบัติ Dodd-Frank และพวกเขาแก้ไขหรืออย่างน้อยก็ไปไกลในการแก้ไข” เขากล่าว

ร่างกฎหมายนี้ถือเป็นการร่างกฎเกณฑ์ใหม่ของอุตสาหกรรมการเงินที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งในรอบเกือบทศวรรษ จะช่วยลดการตรวจสอบกฎระเบียบสำหรับธนาคารขนาดเล็ก รวมถึงธนาคารในภูมิภาค เช่น BB&T, SunTrust Banks, Key Bank และ American Express ตลอดจนธนาคารชุมชนและสหภาพเครดิต

ผู้เสนอร่างกฎหมายดังกล่าวเป็นตัวอย่างของ ความเป็น พรรคสองฝ่ายที่ดีที่สุด แต่พวกหัวก้าวหน้ากล่าวว่ามันไปไกลเกินไปและอ้างว่าจะช่วยธนาคารชุมชนขนาดเล็กเมื่อการเปลี่ยนแปลงนั้นเป็นประโยชน์ต่อสถาบันการเงินขนาดใหญ่จริงๆ

รางรถไฟข้างป้ายไฟโบสถ์ชุมชนศรัทธา

และร่างกฎหมายได้เผยให้เห็นถึงเส้นแบ่งภายในพรรคประชาธิปัตย์: ผู้ก้าวหน้าและผู้หวังตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 2020 จำนวนมากในวุฒิสภาได้ต่อต้านกฎหมายนี้ ในขณะที่สายกลางบางคนและผู้ที่มาจากรัฐในชนบทสนับสนุนและพยายามยึดถือเป็นตัวอย่างความสามารถของพวกเขา ในการทำงานแบบสองฝ่าย

การเรียกเก็บเงินเปลี่ยนแปลงขนาดที่หน่วยงานกำกับดูแลของธนาคารกลั่นกรอง

ร่างกฎหมาย Dodd-Frank ซึ่งผ่านในปี 2010 เพื่อตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงิน มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงต่างๆ ทั่วทั้งระบบการเงินและเพิ่มการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการล่มสลายเช่นนี้อีก พรรครีพับลิกันต้องการคลี่คลาย Dodd-Frank เป็นหลักตั้งแต่มันกลายเป็นกฎหมาย และประธานาธิบดีทรัมป์สาบานที่จะ”ทำจำนวนมาก”ในไม่ช้าหลังจากเข้ารับตำแหน่ง

แก่นแท้ของร่างกฎหมายฉบับใหม่ นั่นคือ 

การเติบโตทางเศรษฐกิจ กฎหมายบรรเทาทุกข์ และการคุ้มครองผู้บริโภค เป็นการสันนิษฐานว่าการยกเครื่องทางการเงินของ Dodd-Frank นั้นก้าวร้าวเกินไปและทำร้ายธนาคารขนาดเล็ก

บทบัญญัติหนึ่งของร่างกฎหมายฉบับใหม่จะเพิ่มเกณฑ์ที่ธนาคารต่างๆ ต้องอยู่ภายใต้การ กำกับดูแลของรัฐบาลกลาง ซึ่งรวมถึงการทดสอบความเครียดที่วัดความสามารถของธนาคารในการทนต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ หากธนาคารไม่ผ่านการทดสอบความเครียด Federal Reserve จะจำกัดความสามารถในการคืนเงินให้ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อคืนหุ้นและกำหนดให้สำรองเงินทุนสำรอง ภายใต้กฎหมายฉบับปัจจุบัน ธนาคารที่มีสินทรัพย์ตั้งแต่ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นไปถือเป็นสถาบันการเงินที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ (มักเรียกว่า SIFI) ดังนั้นจึงต้องอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลที่ เข้มงวดมาก ขึ้นจาก Federal Reserve

ร่างพระราชบัญญัติวุฒิสภาจะเพิ่มเกณฑ์เป็น 250 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารที่มีสินทรัพย์น้อยกว่า 100 พันล้านดอลลาร์จะพ้นจากข้อกำหนดการกำกับดูแลในปัจจุบัน และธนาคารที่อยู่ระหว่าง 100 พันล้านดอลลาร์ถึง 250 พันล้านดอลลาร์จะไม่อยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ที่เข้มงวดขึ้นอีกต่อไปหลังจาก 18 เดือน แม้ว่าเฟดจะกำหนดการทดสอบความเครียดเป็นระยะและมาตรการกำกับดูแลที่เหมาะสมอื่นๆ ได้ ซึ่งจะทำให้ธนาคารในภูมิภาคจำนวนมากปลอดจากการตรวจสอบกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นที่พวกเขาเผชิญอยู่ในปัจจุบัน ซึ่งรวมถึง BB&T, SunTrust Banks, Key Bank และ American Express การเรียกเก็บเงินอาจส่งผลกระทบต่อ ธนาคาร ทั้งหมด ประมาณ สองโหล

หน่วยงานกำกับดูแลและผู้ร่างกฎหมายจำนวนหนึ่งจากทั้งสองฝ่ายของทางเดินได้กล่าวว่าเกณฑ์ 50 พันล้านดอลลาร์ของ Dodd-Frank ควรตั้งค่าให้สูงขึ้น แดเนียล ทารุลโล อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นพรรคเดโมแครตกล่าวใน “ความคิดที่ลาจาก” ในเดือนเมษายน 2017 ว่าการตัดเงิน 5 หมื่นล้านดอลลาร์นั้น “ต่ำเกินไป” แม้แต่บาร์นีย์ แฟรงค์ อดีตผู้แทนพรรคประชาธิปัตย์ในรัฐแมสซาชูเซตส์ที่ช่วยประดิษฐ์ด็อด-แฟรงค์ ก็ยังยอมรับว่าตัวเลขมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์นั้นเป็น“ความผิดพลาด”

แต่เกณฑ์ใหม่มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์ได้ทำให้คิ้วบางขึ้น

 ในรายงานความ คิดเห็นของ CNBC เมื่อเร็วๆ นี้ แฟรงก์กล่าวว่าหากเขายังอยู่ในสภาคองเกรส เขาจะลงคะแนนคัดค้านร่างกฎหมายนี้เนื่องจากมีมูลค่า 250,000 ล้านดอลลาร์ (เขาได้แนะนำเกณฑ์ในช่วง 125 พันล้านดอลลาร์)

เขาชี้ให้เห็นว่าความล้มเหลวของสถาบันดังกล่าวสองหรือสามแห่งจะทำให้เราอยู่ใน “ดินแดนเลห์แมนบราเธอร์ส” ซึ่งหมายถึงธนาคารเพื่อการลงทุนที่ยื่นฟ้องล้มละลายในเดือนกันยายน 2551ซึ่งทำให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน Countrywide Financial หนึ่งในผู้ให้กู้ซับไพรม์รายใหญ่ที่สุดของประเทศซึ่งเป็นศูนย์กลางของวิกฤตการจำนองในปี 2551 มีสินทรัพย์อยู่ในช่วง 210,000 ล้านดอลลาร์ก่อนที่จะล้มเหลว

แต่ผู้เสนอร่างกฎหมาย กล่าวว่าธนาคารในช่วง 100 พันล้านดอลลาร์ถึง 250 พันล้านดอลลาร์จะไม่หลุดพ้นจากเบ็ดทั้งหมด พวกเขายังคงต้องเผชิญกับการทดสอบความเครียดเป็นระยะ และเฟดสามารถออกกฎหมายควบคุมดูแลเพิ่มเติมได้หากต้องการ

นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวในระหว่างการพิจารณาเสนอชื่อต่อหน้าคณะกรรมการการธนาคารของวุฒิสภาในเดือนพฤศจิกายน 2560 ว่าเขาจะดำเนินการทดสอบความเครียดที่ “มีความหมาย” ต่อไปสำหรับธนาคารในช่วงนั้น ในการไต่สวนในเดือนกุมภาพันธ์ เขากล่าวว่าร่างกฎหมายดังกล่าวมอบ “เครื่องมือที่เราต้องการ” ให้กับเฟดเพื่อใช้มาตรฐานที่ปรับปรุงแล้วกับธนาคารในช่วง 100 ถึง 250 พันล้านดอลลาร์

แต่สิ่งที่มาตรฐานขั้นสูงเหล่านั้นจะเป็นอย่างไร หรือว่าเฟดจะนำไปใช้จริงหรือไม่นั้นไม่ชัดเจน

แฟรงก์ยังวิพากษ์วิจารณ์บทบัญญัติในร่างกฎหมายที่เขากล่าวว่ามาตรฐานการต่อต้านการเลือกปฏิบัติในที่อยู่อาศัยอ่อนแอลงโดยการเพิ่มจำนวนเงินกู้ที่ธนาคารสามารถทำได้ก่อนที่จะต้องรายงานเรื่องนี้ บทบัญญัติอื่นที่เขาระบุออกมาทำให้ธนาคารขนาดใหญ่ในต่างประเทศ เช่น Deutsche Bank และ HSBC นำสินทรัพย์อเมริกันของพวกเขาไปเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่แยกจากกันเพื่อหลีกเลี่ยงการตรวจสอบกฎระเบียบของสหรัฐฯ

ธนาคารต่างประเทศรายใหญ่จะได้รับการบรรเทาทุกข์

ประเภทใดจากการเรียกเก็บเงินสำหรับการอภิปราย เอกสารข้อเท็จจริงที่รวบรวมโดยพรรคเดโมแครตสายกลางที่สนับสนุนร่างกฎหมายระบุว่าสถาบันดังกล่าวจะยังคงอยู่ภายใต้ข้อกำหนดการทดสอบความเครียด Powell ในการพิจารณาของคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาเมื่อเร็วๆ นี้ กล่าวว่าเขาไม่คิดว่าร่างกฎหมายดังกล่าวจะทำให้การกำกับดูแลธนาคารต่างประเทศอ่อนแอลงเมื่อถูกถามเกี่ยวกับเรื่องนี้โดย Sen. Sherrod Brown (D-OH) แต่ Steven Mnuchin รัฐมนตรีกระทรวงการคลังในการพิจารณาคดีเมื่อเดือนมกราคมบอกกับ Brownว่าเขาเชื่อว่าร่างกฎหมายของวุฒิสภาจะทำให้กฎระเบียบของธนาคารต่างประเทศเบาลง

มีจำนวนมากในการเรียกเก็บเงินสำหรับธนาคารชุมชนและสหภาพเครดิต

ธนาคารชุมชนและสหภาพเครดิตมีปริมาณธุรกิจน้อยกว่าบริษัทในวอลล์สตรีท และได้รับเงินทุนและการดำเนินงานสินเชื่อส่วนใหญ่ในพื้นที่ที่พวกเขาดำเนินการ ผู้ที่สนับสนุนร่างกฎหมาย Crapo กล่าวว่าจุดประสงค์หลักคือเพื่อบรรเทาธนาคารชุมชนและสหภาพเครดิต – โดยทั่วไปแล้วผู้ที่มีสินทรัพย์ 10 พันล้านดอลลาร์หรือน้อยกว่า – จากข้อกำหนดบางอย่างของ Dodd-Frank ที่อาจเป็นปัญหาสำหรับสถาบันขนาดเล็ก

ทารุลโล อดีตผู้ว่าการเฟดกล่าวในเดือนพฤศจิกายนว่า “ความจริงที่ว่าธนาคารชุมชนอยู่ภายใต้กฎ Dodd-Frank Act บางฉบับ ดูเหมือนไม่จำเป็นในการปกป้องความปลอดภัยและความมั่นคง และค่อนข้างเป็นภาระกับความสามารถในการปฏิบัติตามที่จำกัดของสิ่งเล็กๆ เหล่านี้ ธนาคาร”

Paul Merski หัวหน้าฝ่ายรัฐสภาสัมพันธ์ของ Independent Community Bankers of America ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรม กล่าวว่า ร่างกฎหมายดังกล่าวผ่อนคลายกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการปล่อยสินเชื่อจำนองโดยเฉพาะ กฎหมายจะถือว่าการจำนองบางส่วนถือครองโดยผู้ให้กู้ด้วยเงิน 10 พันล้านดอลลาร์และอยู่ภายใต้”การจำนองที่ผ่านการรับรอง”ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารขนาดเล็กและสหภาพเครดิตสามารถขยายประเภทของการจำนองที่พวกเขาเสนอได้ นอกจากนี้ยังช่วยลดข้อกำหนดในการประเมินสินเชื่อจำนองบางประเภทและยกเว้นธนาคารขนาดเล็กจากกฎการเปิดเผยข้อมูลบางอย่าง

“ธนาคารชุมชนหลายแห่งที่ไม่ได้ทำปริมาณมาก

 แต่ให้สินเชื่อจำนองต้องปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่ซับซ้อนและยุ่งยาก และธนาคารชุมชนหลายแห่งของเราได้ถอนตัวออกจากตลาดสินเชื่อจำนอง” Merski กล่าว “องค์ประกอบหนึ่งคือการทำให้แน่ใจว่ามีการแข่งขันกันในธุรกิจสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย เพื่อให้ธนาคารชุมชนสามารถคงการให้สินเชื่อจำนองเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจของพวกเขา”

กฎหมายยังทำการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดในการรายงานข้อมูลที่มุ่งควบคุมการเลือกปฏิบัติในการให้กู้ยืม มันเพิ่มเกณฑ์ภายใต้พระราชบัญญัติการเปิดเผยข้อมูลสินเชื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งผู้ให้กู้จำนองจำเป็นต้องรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับรายการต่างๆ เช่น เชื้อชาติ เชื้อชาติ และคะแนนเครดิตของผู้กู้ เพื่อระบุแนวทางปฏิบัติที่อาจเลือกปฏิบัติ ภายใต้การเปลี่ยนแปลงที่เสนอ ประมาณร้อยละ 85 ของผู้ให้กู้จะได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดในการรายงานดังกล่าว

ร่างกฎหมายนี้ยัง ยกเว้นธนาคารขนาดเล็กจากกฎ Volcker Ruleซึ่งห้ามไม่ให้พวกเขาทำการเก็งกำไรบางประเภทด้วยเงินของลูกค้า และปรับอัตราส่วนเลเวอเรจ ซึ่งเป็นมาตรวัดความยั่งยืนทางการเงินของธนาคาร สำหรับหน่วยงานดังกล่าว

ผู้เสนอกฎหมายทราบว่าจำนวนธนาคารชุมชนในสหรัฐอเมริกากำลังลดน้อยลง ซึ่งเป็นปัญหาสำคัญสำหรับชุมชนในชนบท ธนาคารชุมชนมี แนวโน้ม ที่จะดำเนินการในเขตชนบทมากกว่าสถาบันขนาดใหญ่ถึงสี่เท่า จากการศึกษาของ FDIC

อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์กล่าวว่าการยกเว้นธนาคารขนาดเล็กจากข้อกำหนดบางประการนั้นมีความเสี่ยงและอาจเป็นอันตรายต่อผู้บริโภค ศูนย์ ความก้าวหน้าของอเมริกันโปรเกรสซีฟกล่าวว่าการขจัดข้อกำหนดเกี่ยวกับเอสโครว์สำหรับธนาคารที่มีมูลค่าต่ำกว่า 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐจะลบ “การคุ้มครองผู้กู้ที่สำคัญ” นอกจากนี้ยังวิพากษ์วิจารณ์การเปลี่ยนแปลงเงินกู้จำนองที่มีคุณสมบัติเป็นการขยายตัวอย่างมากที่ “ให้ผู้ให้กู้มีที่หลบภัยที่สำคัญสำหรับแนวทางการรับประกันภัยที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมซึ่งเตือนความทรงจำของผู้ที่ก่อให้เกิดวิกฤต”

นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าธนาคารชุมชนไม่ได้ประสบปัญหาทางการเงินอย่างแน่นอน: จากข้อมูลของFDICธนาคารชุมชนรายงานว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้าในทุกๆ ไตรมาสของปี 2017

Chris Krueger นักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัยการลงทุน Cowen กล่าวในหมายเหตุถึงนักลงทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าร่างกฎหมายนี้จะช่วยบรรเทาทุกข์ได้มากเพียงใด “ในขณะที่ค่าใช้จ่ายและภาระของการตอบสนองด้านกฎระเบียบหลังวิกฤตจะน้อยลงสำหรับธนาคารในภูมิภาค แต่ก็ไม่หายไป” เขากล่าว

นอกเหนือจากการปรับเกณฑ์ของสินทรัพย์และการบรรเทาทุกข์

จากธนาคารชุมชน ร่างกฎหมายนี้ยังรวมถึงบทบัญญัติด้านการคุ้มครองผู้บริโภคส่วนเพิ่มอีกด้วย ซึ่งรวมถึงการตรึงเครดิตฟรีและการแจ้งเตือนการฉ้อโกงตลอดทั้งปี ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการตอบสนองต่อการละเมิดข้อมูล Equifax ในปีที่ แล้ว และการป้องกันใหม่ๆ สำหรับทหารผ่านศึก ผู้สูงอายุ และสมาชิกของกองทัพ

พรรคเดโมแครตจำนวนมากไม่ชอบร่างกฎหมายนี้ — แต่อาจเป็นข้อตกลงที่ดีที่สุดที่พวกเขาจะได้รับ

ส.ว. เอลิซาเบธ วอร์เรน (D-MA) ในอีเมลถึงผู้สนับสนุนเมื่อเร็วๆ นี้ ตามBuzzFeedวิจารณ์เพื่อนร่วมงานของเธอเรื่องกฎหมาย “พรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตกำลังทำลายกฎของวอลล์สตรีท” เธอประกาศ

ตัวแทน Maxine Waters (D-CA) สมาชิกอันดับของคณะกรรมการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรในแถลงการณ์ทางอีเมลกล่าวว่าร่างกฎหมายนี้ปลอมแปลงเป็นผู้สนับสนุนธนาคารชุมชน แต่จะช่วย Wall Street และธนาคารขนาดใหญ่ได้จริงๆ “ฉันมีหน้าที่ช่วยเหลือธนาคารชุมชนและสหภาพเครดิต แต่ร่างกฎหมายนี้ไปไกลกว่านั้นและรวมถึงการแจกของรางวัลมากมายให้กับวอลล์สตรีทซึ่งจะเปิดประตูสู่วิกฤตทางการเงินครั้งใหม่” เธอกล่าว

กลุ่มล็อบบี้ได้เพิ่มความพยายามในการโน้มน้าวร่างกฎหมาย “มีความสนใจที่แตกต่างกันมากมายในบริการทางการเงินที่กำลังมองดูสิ่งนี้และพูดว่า ‘โอ้ พระเจ้า ในที่สุดก็จะมีการปฏิรูป Dodd-Frank ที่อาจจะเกิดขึ้น ให้ฉันพูดถึงประเด็นนี้และประเด็นนี้กัน” ส.ว. คริส Coons (D-DE) ผู้ร่วมสนับสนุนร่างกฎหมายกล่าวกับIntercept “มีผู้เล่นหลายสิบคนที่ตัดสินใจว่านี่เป็นรถบัสคันสุดท้ายที่อยู่นอกเมือง”

Financial Times ชี้ ให้เห็นว่าธนาคารต่างๆ ที่ได้รับประโยชน์จากกฎหมายนี้ กล่าวคือ บรรดาธนาคารที่มีทรัพย์สินไม่เกิน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ ดูเหมือนจะบริจาคเงินให้วุฒิสภาเดโมแครตที่สนับสนุนร่างกฎหมายเพิ่มขึ้น บุคคลที่เชื่อมโยงกับ Signature Bank ซึ่งเป็นธนาคารระดับภูมิภาคได้บริจาคเงิน $112,000 ให้กับสมาชิกวุฒิสภาจนถึงรอบการเลือกตั้งปี 2560-2561 ซึ่งมากกว่ารอบการเลือกตั้งทั้งหมดในปี 2558-2559 ถึงแปดเท่า Sens. Heidi Heitkamp (D-ND) และ Joe Donnelly (D-IN) สองผู้ร่วมสนับสนุนร่างกฎหมายเป็นผู้รับเงินบริจาครายใหญ่ที่สุดของประชาธิปไตยที่เชื่อมโยงกับลายเซ็น

Ian Katz นักวิเคราะห์จาก Capital Alpha Partners บริษัทวิจัยในวอชิงตัน บอกฉันว่าเป็นไปได้ที่การเรียกเก็บเงินของ Crapo อาจก่อให้เกิดความเสี่ยง เนื่องจากธนาคารบางแห่งจะได้รับการดูแลน้อยลง แต่สถานการณ์จะไม่เลวร้าย “สำหรับผม มันดูไม่เหมือนว่ามีความเสี่ยงใหม่เข้ามาในระบบ” เขากล่าว

และเพื่อให้มั่นใจว่าหน่วยงานที่ใหญ่ที่สุด เช่น JPMorgan Chase, Bank of America, Goldman Sachs จะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบส่วนใหญ่ที่พวกเขาเผชิญอยู่ในปัจจุบัน หากร่างกฎหมายนี้ผ่าน สำนักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญของร่างกฎหมาย Dodd-Frank จะยังคงไม่เสียหาย อดีตตัวแทน Frank ในเดือนพฤศจิกายน 2017เขียนว่า “มากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์” ของ Dodd-Frank จะไม่เปลี่ยนแปลง

เมื่อพิจารณาถึงจุดที่ผู้ก้าวหน้าหลายคนกลัวว่ากฎระเบียบของธนาคารจะเกิดขึ้นเมื่อปีที่แล้ว เมื่อทรัมป์ลงนามในคำสั่งที่สั่งให้ปรับโครงสร้างของด็อดด์-แฟรงค์ ร่างกฎหมายของ Crapo อาจเลวร้ายกว่านี้มาก พรรครีพับลิกันคาดว่าจะใช้ร่างกฎหมายบรรเทาทุกข์จากธนาคารชุดที่สองเมื่อกฎหมายฉบับปัจจุบันผ่านการอนุมัติ แต่ก็ไม่น่าเป็นไปได้ที่พวกเขาจะไปไกลถึงวุฒิสภา

ดังที่ Katz ชี้ให้เห็น “ฉันคิดโดยสุจริตว่าถ้าพรรคเดโมแครตได้รับการบอกกล่าวอย่างกว้าง ๆ เมื่อหนึ่งปีที่แล้วว่านี่จะเป็นขอบเขตของสิ่งที่ทรัมป์เรียกว่า ‘ทำตัวเลข’ ใน Dodd-Frank พวกเขาอาจจะทำข้อตกลงนี้”